Многие трейдинг-ресурсы рекомендуют не быть “толпой”, следить за действиями крупных участников, не использовать технические индикаторы и вот это вот все. Каждый сам за себя выбирает наиболее предпочтительный путь развития. Мы же можем только поделиться нашей перспективой (и перспективой ученых в области финансовых рынков) для наиболее объективной оценки того, к чему желательней стремиться в трейдинге и инвестициях уже сегодня. И все же оказаться вне “толпы”.

Полезные материалы, которые хорошо бы изучить перед продолжением:

1. Человек против машины: интуитивный трейдинг против системного.
2. Кто лучше прогнозирует цены на акции — человек или искусственный интеллект?
3. История алгоритмической торговли, HFT трейдинга и системной торговли на основе новостей.

Что происходит с данными?

Сперва вспомним, что из себя представляют ценовые движения на рынках.

Большая часть — шум, и где-то среди этого шума есть сигналы.

Никто достоверно не знает, сколько шума в моменте есть на графике — 60%, 80% или вовсе 100% (с учетом сложности рынков, скорее всего, это значение стремится к 100%).

Количественный трейдинг — термин, который все чаще встречается на различных источниках. Крупнейшие хедж-фонды активно используют этот метод с 80-х годов. Для нас же — частных трейдеров — это кажется чем-то новым и сложным. Эта статья постарается упростить область количественного трейдинга и дать практические рекомендации для применения.

Определение количественного трейдинга и количественного анализа

Количественный трейдинг основан на статистических и математических моделях, а также на количественном анализе. Количественный анализ — метод компьютерной обработки огромного массива данных, благодаря которым создаются стратегии для финансовых рынков. Анализ больших данных применяется во всех областях, где переменных очень много — от естественных наук, до тех самых финансовых рынков.

Определение объема сделки в трейдинге — задача не из легких. Существует ряд подходов к вычислению доли капитала под риском:

• некая случайная величина, основанная на интуиции (не самый лучший подход);
• фиксированный лот;
• фиксированная фракция (или фиксированный риск на сделку);
• критерий Келли и т.д.

В нашей алгоритмической практике предпочитаем фиксированную фракцию. В этой статье показан подход для вычисления оптимальной фракции (доли) капитала под риском с помощью метода Монте-Карло.

Полезные материалы, которые хорошо бы изучить перед продолжением:

1. Вычисляем объем сделки (лот) для любого инструмента.
2. Тестирование торговых стратегий на исторических данных (бэктест) — почему это так важно?

Что такое метод Монте-Карло

Метод Монте-Карло (МК) — вероятностный метод вычисления различных событий, где финальный результат в большей степени непредсказуем. Если еще проще, данный метод помогает получить вероятностный исход любого события.

Если брать трейдинг и инвестиции, то данный подход может подсказать лучший или худший сценарий для определенной стратегии или портфеля. Именно это мы и будем делать в данной статье. Но обо всем по порядку. 

Начинающие частные трейдеры чаще всего теряют деньги по следующим причинам:

• поддаются излишней самоуверенности;
• следуют чужим прогнозам;
• не придерживаются правил риск-менеджмента;
• не тестируют торговые стратегии в базовом виде на исторических данных — не проводят бэктесты.

Именно о важности последнего фактора мы и будем говорить в этой статье.

Что такое бэктест инвестиционного портфеля или отдельных стратегий, и в чем его ценность

Современные стартапы Кремниевой Долины имеют одну полезную привычку: тестировать сотни различных гипотез (пускай иногда и совершенно диких), выискивая в них эффективные закономерности для своих продуктов. Такой подход называется growth hacking, или “взлом роста”. Этот метод помогает протестировать сотни или тысячи идей, опираясь на качественные и количественные исследования. И чем больше и качественней команда проведет таких исследований, тем с большей вероятностью они найдут точки роста бизнеса.

Бэктестинг в трейдинге — что-то вроде growth hack у стартапов.

Современный трейдинг — это наука о данных. Чтобы преуспеть в таком бизнесе, нужно уметь с этими данными работать. Классические интуитивные подходы уже не могут давать те преимущества, которые были у инвесторов, скажем, до 2000-го года.

Какие навыки среди профессиональных трейдеров ценятся сегодня и как их получить — в этой статье.

Полезные материалы, которые хорошо бы почитать перед продолжением:

1. Алгоритмический трейдинг. 3 первых шага для новичка.
2. Эпоха больших данных и как к ней адаптироваться нам — частным трейдерам?
3. Человек против машины: интуитивный трейдинг против системного.
4. Тестирование торговых стратегий на исторических данных (бэктест) — почему это так важно?

Эволюция системного трейдинга и что в фокусе сегодня

“Дорожная карта” того, через какие академические области проходил системный трейдинг за последние лет 100 — на инфографике ниже.

Алготрейдинг действительно освобождает время и концентрацию любого ручного трейдера. Тем не менее время, концентрация и внимание будут необходимы в другом векторе — векторе обработки данных. Это не менее важная часть алготрейдинга, как и поиск рыночных неэффективностей.

Запуск торговых алгоритмов в live-режим возможен только после множества бэктестов и оптимизаций. Пройдя эти этапы, трейдер выбирает наилучшие параметры торговой системы (ТС). Статья расскажет, по каким критериям оценивать успешность той или иной тестовой серии, а также разберемся с различными настройками алгоритма при запуске на реальном счете.

Полезные материалы, которые хорошо бы изучить перед продолжением:

1. Тестирование торговых стратегий на исторических данных (бэктест) — почему это так важно?
2. В чем потенциал системных трейдеров и как его развивать.
3. Торговый робот для Форекс или биржевой торговли — 6 плюсов и 4 минуса автоматизации трейдинга.
4. Как использовать математику в трейдинге, если вы вообще не математик.

Наверное, каждый слышал, что высокомаржинальная торговля рано или поздно приводит к потери торгового капитала. Не смотря на это, тысячи трейдеров ежегодно пытаются разгонять депозиты и достигать сверхприбылей.

В данной статье рассмотрим, как самоуверенность трейдера ведет к повышенной маржинальной торговле, а маржинальная торговля ведет к потере капитала.

Полезные материалы, которые хорошо бы изучить перед продолжением:

1. Психология трейдинга и инвестиций. Поведенческие финансы.
2. Как вели себя 456 365 частных трейдеров и инвесторов в период COVID-19.

Кредитное плечо и две эмоциональные крайности

Кредитное плечо — услуга брокера, которая дает возможность торговать на бОльшие суммы от вашего изначального капитала. К примеру, имея на счете 100$, плечо 1 к 100 даст возможность открывать сделки на 10 000$.

С одной стороны, маржинальная торговля открывает доступ к рынкам тем, кто не имеет больших начальных капиталов. С другой же стороны, кредитное плечо значительно повышает риски. Да, заработать на финансовых рынках можно тысячи процентов, но потерять только 100%.

Тренд — одна из главных аномалий, которая помогает получать прибыль на финансовых рынках. Доказать эту гипотезу помогут исследования трендоследящих стратегий за 136 лет по 67 финансовым инструментам от хедж-фонда AQR Capital Management.

Полезные материалы, которые хорошо бы изучить перед продолжением:

1. Технический анализ и индикаторы — все за и против.
2. Сколько времени валюты проводят в трендах? Исследование с помощью Python.

«Режь убытки, а прибыли давай течь» — откуда взялась эта фраза?

Фраза “режь убытки, а прибыли давай течь” (“cut short your losses and let your profits run on”) появилась примерно 200 лет назад. Ее автор — английский экономист Давид Рикардо. Скорее всего, это одна из самых важных истин в трейдинге и инвестициях. Вроде бы очень простая на бумаге, но не такая доступная в реальной рыночной среде. Чтобы понимать ее ценность, давайте пройдемся по основным тезисам, которые заложены в эту истину. И начнем с самых истоков.

Движение цены — достаточно простая концепция. Цена либо вырастет, либо упадет, либо будет двигаться в боковом канале. Почему же у большинства трейдеров не получается эксплуатировать эти самые рынки? Вопрос уходит глубоко в подсознание среднестатистического трейдера, но если коротко: все хотят предсказывать рынки, а не эксплуатировать их. В этом проблема.

В статье разберем основные 4 стадии рынка и расскажем об эффективных стратегиях для каждой из них, с которыми не нужно предсказывать будущее.

Полезные материалы, которые хорошо бы изучить перед продолжением:

1. VSA и VSA 2.0 анализ — трейдинг-основы и метод торговли.
2. Ликвидность в понимании VSA.
3. Стадии накопления и распределения в трейдинге: где скрываются умные деньги (smart money)?
4. Почему трейдеры теряют деньги, веря в прогнозы и следуя за толпой.
5. Тренд — лучшее, что вы можете использовать в своей торговле. Исследования тренд-аномалий за 136 лет.

Накопление, Распределение, Марк-ап, Марк-даун — как работают эти фазы

Закон Парето — которое еще называют принципом или правилом — предполагает, что 20% усилий могут приносить 80% результата. Это же правило можно применять и для финансовых рынков. Как именно — разберемся в статье.

Кто такой Вильфредо Парето и как получилось правило 80 на 20

Вильфредо Парето — итальянский экономист и социолог. В начале 1900-х он исследовал распределение денег между богатыми и бедными. Ему получилось обнаружить, что примерно 20% обеспеченных людей владеют 80% богатства. И наоборот — 80% бедных и людей из среднего класса владеют 20% богатства. 

Позднее это правило начали выявлять в разных сферах — от все той же экономики до маркетинга и бизнеса.

Одна из главных формулировок, которая получилась из этого правила: 20% усилий могут приносить 80% результата.

Эти цифры условны — они могут быть как 70 на 30, 90 на 10, 95 на 5 и так далее. Но сама логика правила объективна. Посмотрим, как ее можно применить на финансовых рынках.