Купил c 20 по 29 мая:

• 2 акции МД Медикал групп;
• 10 акций Россети Ленэнерго ап;
• 10 акций Сбербанка;
• 2 облигации Селигдар 3Р;
• 4 облигации Атомэнергопром 1Р-05;
• 10 облигаций АФК Система 2Р2 (заявка на размещении).

Продал облигации Селектел 1Р4.

Стратегия и состав активов

На 2025 год выделил следующее соотношение акций, облигаций и золота: 55/43/2%. В настоящее время доля акций составляет 53%, облигаций 44%, остальное ₽. Доля золота пока меньше 0,5%. Продолжаю реинвестировать налоговый вычет на пополнение ИИС, также были начислены дивиденды Банк Санкт Петербург, Новатэк, Мать и Дитя.

Акции в будущем вырастут, это случится рано или поздно, ждем позитивных геополитических новостей и решения ЦБ о ключевой ставке (6 июня). Пока индекс Мосбиржи пока находится ниже 3000 пунктов рассматриваю данный факт как возможность для покупок.

Основные моменты:
1. Доля облигаций в мае снизилась с 46 до 45%, акций уменьшилась с 53 до 52%, ₽ 3% и небольшая доля и фонда GOLD. Целевое значение на этот год следующее: акции 55%, облигации 43%, золото 2%.

2. Облигаций сейчас 47 выпусков (в апреле было 48). В планах сократить количество выпусков до 35.

3. В мае продал выпуски КАМАЗ БП11 и ЭТС 1Р05 из-за неинтересной доходности к погашению. В этом году теперь погашаются 3 выпуска (Евротранс1, ВУШ 1Р-01, МВ Финанс 1Р-03) и у одного выпуска оферта (Брусника 2Р2). Стоит обратить внимание, что облигации с постоянным купоном торгуются по доходностям к погашению, поэтому при снижении доходности, можно такие выпуски заменить на более доходные. Кандидаты на продажу следующие: Селектел 1Р4R и Гидромашсервис02, которые имеют доходность к погашению (оферте) около 22% без учета налога. Пока дождемся заседания ЦБ по ключевой ставке, которое состоится 6 июня. Есть ощущение что ключевую ставку могут опять сохранить, т.к. инфляционные ожидания не снижаются.

Купил c 11 по 19 мая:

• 5 акций МД Медикал групп;
• 1 акция Фосагро;
• 1 акция Яндекс;
• 10 акций ММК;
• 8 облигаций Атомэнергопром 1Р-05.

Стратегия и состав активов

На 2025 год выделил следующее соотношение акций, облигаций и золота: 55/43/2%. В настоящее время доля акций составляет 52%, облигаций 44,8%, остальное ₽. Доля золота пока меньше 0,5%. Наконец-то налоговый вычет на пополнение ИИС, который будет реинвестирован.

Акции в будущем вырастут, это случится рано или поздно, а пока ждем позитивных геополитических новостей. Индекс Мосбиржи пока находится ниже 3000 пунктов. Рассматриваю данный факт как возможность для покупок.

Т.к. основная цель — это получение ежемесячных выплат, а дивиденды приходят не каждый месяц, то в портфеле есть почти все виды облигаций: с постоянным купоном, флоатеры, длинные ОФЗ и валютные облигации. В настоящее время стараюсь не увеличивать количество выпусков облигаций, т.к. лишняя диверсификация ни к чему. Портфель облигаций можно посмотреть тут.

Купил с 28 апреля по 10 мая:

• 2 облигации Новые технологии 1Р4;
• 11 облигаций Селигдар 3Р;
• 10000 акций Россети Центр и Приволжье;
• 1 акция Фосагро;
• 5 облигаций Атомэнергопром 1Р-05.

Продал облигации КАМАЗ БП11, ЭТС 1Р5.

Стратегия

На 2025 год выделил следующее соотношение акций, облигаций и золота: 55/43/2%. В настоящее время доля акций составляет 52,8%, облигаций 46,8%, остальное 0,4% ₽ и маленькая доля золота.

Акции в будущем дадут основной рост портфеля. Это случится рано или поздно, а пока горизонт инвестирования позволяет подождать. Чтобы портфель сильно не проседал на коррекциях выделяю долю на консервативные инструменты. Индекс Мосбиржи снова ушел в коррекцию: на фоне новостей участники рынка устроили распродажу и индекс снова ниже 3000 пунктов. Рассматриваю данный факт как возможность для покупок.

Закончился апрель, а вместе с ним еще один месяц на пути к цели. Пора подвести его итоги, а также посмотреть какие публикации вышли на канале. Напомню, что цель — получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Прошло 2 года и 4 месяца.

Покупки акций и облигаций

В апреле покупал акции МД Медикал групп, Московской биржи, Северстали, ИКС5, Новатэка, Россети Центр, Банк Санкт-Петербург. Добавил облигации Атомэнергопром 1Р-05 и ОФЗ 26244. Продолжаю увеличивать долю длинных ОФЗ, ведь ключевая ставка не может вечно оставаться высокой. Ничего не продавал.

На сколько изменились индексы и активы?

1. Индекс Мосбиржи в апреле снизился с 3013 до 2918 пунктов (-3,2%). Продолжается период жесткой денежно-кредитной политики: ЦБ 25 апреля сохранил ключевую ставку на уровне 21%. В базовом сценарии ЦБ ожидает, что в ближайшие месяцы инфляционное давление продолжит снижаться.

Купил с 10 апреля по 27 апреля:

• 10 акций Банка Санкт-Петербург;
• 3000 акций Россети Центр,
• 10 облигаций Атомэнергопром 1Р-05,
• 3 ОФЗ 26244.

Стратегия

На этот год выделил следующее соотношение акций, облигаций и золота: 55/43/2%. Сейчас доля акций составляет 51,8% (заметно снизилась), облигаций 47,5%, остальное 0,7% ₽ и маленькая доля золота.

Акции в будущем дадут основной рост портфеля. Это случится рано или поздно, а горизонт инвестирования позволяет в крайнем случае подождать. Для того чтобы портфель сильно не проседал на коррекциях нужно выделить определенную долю на консервативные инструменты.

Российский фондовый рынок с середины апреля вырос уже на 13% и уже опять выше 3000 пунктов. Опять настроения участников рынка позитивные на фоне геополитики. ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21%. Судя по всему больше ставку поднимать не будут, но и опускать в ближайшее время тоже.

Основные моменты:

1. Доля облигаций в апреле увеличилась с 44 до 46%, акций уменьшилась с 55 до 53%, ₽ и фонд GOLD 1%. Целевое значение на этот год следующее: акции 55%, облигации 43%, золото 2%.

2. Облигаций сейчас 48 выпусков (в марте было 47). В планах сократить количество выпусков до 35.

3. В апреле ничего не продавал. Пока сокращение количества позиций на паузе. В этом году погашаются 4 выпуска (Евротранс1, ЭТС 1Р05, ВУШ 1Р-01, МВ Финанс 1Р-03) и у одного выпуска оферта (Брусника 2Р2). Стоит обратить внимание, что облигации с постоянным купоном торгуются по доходности к погашению, поэтому при снижении доходности, можно такие выпуски заменить на более доходные. Кандидаты на продажу следующие: КАМАЗ БП11, Селектел 1Р4R, которые имеют доходности около 22% до погашения без учета налога. Плюс можно бы сократить долю флоатеров. Пока дождемся заседания ЦБ по ключевой ставке, которое состоится уже завтра. Есть ощущение что ключевую ставку сохранят и в дальнейшем больше поднимать не будут.

Купил с 29 марта по 9 апреля:

• 4 акции МД Медикал групп,
• 10 акций Московской биржи,
• 3 акции Северстали,
• 1 акция ИКС5,
• 1 акция Новатэк,
• 3 облигации Селигдар 2Р,
• 7 ОФЗ 26244.

Стратегия

На этот год выделил следующее соотношение акций, облигаций и золота: 55/43/2%. Сейчас доля акций составляет 51,8% (заметно снизилась), облигаций 47,5%, остальное 0,7% ₽ и маленькая доля золота.

Акции в будущем дадут основной рост портфеля. Это случится рано или поздно, а горизонт инвестирования позволяет в крайнем случае подождать. Главное чтобы не напрягала волатильность, что последнюю неделю актуально как никогда.

Пока США и Китай меряются пошлинами, все мировые рынки ушли в коррекцию (но вчера вечером опять все начало расти после того как Трамп отложил на 3 месяца введение тарифов в отношении ряда стран). А наш фондовый рынок вместе с мировым двигался вправо и вниз до вчерашнего вечера.

Покупки, продажи акций и облигаций

1. Март был месяцем активных покупок: купил акции ИКС 5, Татнефть-ап, Россети Центр и Приволжье, Банк Санкт-Петербург, Лукойл. Добавил облигации Селигдар 1Р2 и ОФЗ 26244. Участвовал в размещении облигаций ИЭК Холдинг 1Р3. Начал увеличивать долю длинных ОФЗ, ведь ключевая ставка не может вечно оставаться высокой.

2. Избавился от рисковых активов: продал облигации МВ Финанс 1Р4 и Контрол лизинг 1Р1, а также волатильные акции АФК система.

На сколько изменились индексы и активы?

1. Индекс Мосбиржи в марте снизился с 3200 до 3013 пунктов (-5,8%). Продолжается период жесткой денежно-кредитной политики ЦБ: 21 марта ключевую ставку сохранили на уровне 21%. В базовом сценарии ЦБ ожидает, что в ближайшие месяцы инфляционное давление продолжит снижаться. Этому будет способствовать охлаждение кредитования и высокая сберегательная активность. Следующее заседание ЦБ состоится 25 апреля, ждем новостей.

Купил с 13 по 28 марта:

• 5 акций Татнефть-ап,
• 10000 акций Россети Центр и Приволжье,
• 1 акция ИКС5,
• 6 ОФЗ 26244.

Продал облигации МВ финанс 1Р4.

Стратегия

На этот год выделил следующее соотношение акций, облигаций и золота: 55/43/2%. Сейчас доля акций составляет 54,7%, облигаций 45%, остальное ₽ и маленькая доля золота.

Акции в будущем дадут основной рост портфеля (рано или поздно, горизонт инвестирования позволяет в крайнем случае подождать, главное чтобы не напрягала волатильность). В настоящее время уже вышли отчеты компаний за 2024 год, у многих ключевая ставка негативно влияет на финансовые показатели. Нефть дешевеет, некоторые компании под санкциями. Но так будет не всегда. Сейчас основной акцент на компаниях, у которых умеренная долговая нагрузка (или отсутствует совсем) и финансовые показатели которой могут позволит компании выплатить дивиденды выше среднего.