На фоне снижающейся доходности по депозитам и облигациям 1 эшелона, рынок пополнился новым предложением с привлекательными параметрами. ООО «ЛК Спектр» (входит в состав Группы компаний «Аврора») завершает сбор заявок на выпуск облигаций 27 мая.

Есть два варианта

1. Фиксированный выпуск
• Доходность — ориентир до 27,5% годовых
• Купоны — ежемесячные
• Срок — 2 года
• Доступен широкому кругу инвесторов

2. Флоатер (только для квалов)
• Доходность — ключевая ставка + 7%
• Объем — 200 млн руб.
• Купоны — также ежемесячно
Без оферты, без амортизации — то есть доходность сохраняется на всём горизонте.

Что по результатам компании?

• Выручка — 14,2 млрд руб. (+55% к прошлому году)
• EBITDA — 4 млрд руб. (+90%)
• Весь парк — 4 000+ единиц техники — сдан в аренду. Спрос стабильно превышает предложение.
• Рейтинг BB со стабильным прогнозом от «Эксперт РА»

Артем Тараканов, финансовый директор (CFO) ПАО «Софтлайн»:

«Мы не ждем equity-инвесторов для стабилизации долга. Считаю долг комфортным. А инвестиции мы ждем, чтобы отправить их на развитие компании.

В настоящий момент на балансе нашей дочерней компании находится пакет из более чем 58 млн квазиказначейских акций. Для нас это – отличный инструмент финансирования роста: как в виде валюты для M&A сделок, так и для предложения стратегическим инвесторам.

За счет этого мы можем продолжать быстрый рост бизнеса, обгоняющий рынок, без давления на баланс, сохраняя долговую нагрузку на комфортном уровне, как сейчас, например – на конец 1 квартала соотношение нашего скорректированного чистого долга к скорректированной EBITDA за последние 12 месяцев составило 2,0-x – этот уровень в рамках нашего гайденса и свидетельствует об устойчивом финансовом положении Группы.

Кроме того, наш чистый долг на 31.03.2025 сократился по сравнению с чистым долгом, зафиксированным на 31.03.2024.

Simple, один из крупнейших импортеров и дистрибьюторов премиального алкоголя в России, объявил о размещении двух новых выпусков облигаций:

👉Серия 001Р-03 — для широкой аудитории:
Купон: фиксированный, до 24% годовых
Срок обращения: 1 год и 3 месяца
Выплаты: ежемесячные
Доступность: без статуса квалифицированного инвестора
Прием заявок: до 15:00 (МСК) 20 мая 2025 года через приложение брокера

👉Серия 001Р-04 — для квалифицированных инвесторов:
Купон: плавающий, ориентир — ключевая ставка ЦБ + 4,5%
Срок обращения: 2 года
Выплаты: ежемесячные
Доступность: только для квалифицированных инвесторов
Прием заявок: до 28 мая 2025 года

👉Коротко про компанию
Simple на рынке с 1994 года. Один из крупнейших импортеров алкоголя в России — фокус на премиальный сегмент. Импортируют и дистрибутируют вина, виски, шампанское, ром, джин и всё, что входит в категорию «премиум» и выше. В портфеле больше 4500 наименований из 42 стран — от маленьких виноделен до глобальных гигантов

ГК “Солар” опубликовала результаты деятельности за 1 квартал 2025 года. 

Результаты в целом подтверждают тенденцию, что кибербезопасность остается одним из самых быстрорастущих сегментов IT-рынка.

Выручка компании выросла на 34% до 3,1 млрд руб. Здесь стоит напомнить про сезонность — основная часть доходов приходится на 4-ый квартал. Поэтому ключевые кварталы по выручке еще впереди, а пока идут инвестиции, чтобы этого результата достичь. Поэтому в небольшом убытке по OIBDA не вижу ничего страшного. Расходы по году распределены равномерно, а, например, штат компании вырос на 16% до 2,5 тыс. человек — это ресурс для продолжения роста. 

Кикшеринговый оператор «МТС Юрент» вырос за 2024 год более чем на 60% по общему обороту (GMV) и количеству поездок при росте рынка РФ на 40%, сообщил гендиректор «МТС Юрента» Иван Туринге в интервью ТАСС. Компания нарастила свою рыночную долю до 33% и приблизилась к основному конкуренту Whoosh по обороту (12 млрд руб. у «Юрента» против 14,3 млрд руб. по выручке у Whoosh).
Цели на текущий год: продолжать расти по поездкам и выручке быстрее рынка кикшеринга, одновременно улучшая маржинальность по EBITDA. В среднесрочной перспективе задача – наращивать долю рынка, который по прогнозам на ближайшие два-три года вырастет минимум в два раза до 60 млрд рублей.

Источник: tass.ru/interviews/23927485?ysclid=mankyb7hz2298503966

На фоне общего роста сектора здравоохранения интерес вызывает отчетность одного из крупных игроков негосударственной медицины – ГК Медскан. Сегодня компания  опубликовала итоги 2024 года, где бизнес демонстрирует опережающие темпы роста по сравнению с рынком и последовательно расширяет масштабы за счет органического развития, без M&A сделок. Разберемся более детально в отчете и оценим дальнейшие перспективы бизнеса.

Финансовые итоги за 2024 год:

• Выручка выросла на 25% – до 28 млрд рублей. Это выше среднего по рынку (+16% по данным BusinesStat). Рост достигнут без M&A, что говорит о сильной внутренней динамике.

• EBITDA увеличилась на 16,4% – до 3,9 млрд рублей. Несмотря на значительные кап.затраты на строительство – 2,4 млрд. рублей, компания смогла сохранить эффективность бизнес-модели.

• Средний чек по всем активам вырос на 21%, что отражает как рост цен, так и усиление доли комплексных, более дорогих услуг.

• Доля прямых платежей пациентов осталась на уровне 81% – важный индикатор устойчивого платежеспособного спроса и низкой зависимости от государственных программ.

Компания продолжает выкупать свои акции, на этот раз выкупили больше миллиона из 20 млн возможных. 

Напомню, что свою программу обратного выкупа компания объявила в конце октября прошлого года. В планах выкупить 20 млн акций, и вот очередной большой шаг в этом направлении сделан. Всего к текущему моменту выкуплено около 6 млн акций. 

Стоит отметить, что выкуп — это очевидный вариант для менеджмента, который считает, что рыночная цена не отражает фундаментальной стоимости компании. Ведь результаты продолжают расти отличными темпами. 

И в планах на достигнутом не останавливаться и продолжить темпами в 20+% по основным показателям:

Владельцы облигаций ВТБ получили уведомления о возможности досрочного погашения ценных бумаг. Рассылка носит формальный характер: банк обязан уведомить клиентов о реорганизации путём присоединения РНКБ.

Условия выпуска долговых ценных бумаг остаются без изменений. Каких-либо действий предпринимать не нужно — достаточно ознакомиться с информацией в сообщении.

Цифровизация грузоперевозок – тренд, который набирает силу, несмотря на консервативность отрасли. И если раньше платформенные решения казались нишевыми, то теперь их влияние становится системно-значимым. Монополия – один из главных бенефициаров этого процесса. Недавно компания опубликовала финансовые и операционные итоги 2024 года – разберем важные моменты отчетности более детально.

Финансовые итоги 2024 года:

Вчера удалось побывать на дне инвестора компании Промомед. Решил поделиться впечатлениями – кому интересна фарма и биотех, будет достаточно важно услышать итоги года.

Начнем с главного: компания – уже не новичок на рынке. IPO в 2024 году пройдено, а сейчас бизнес активно формирует образ фарм-лидера в своем секторе. На дне инвестора топ-менеджмент отметил рост выручки более чем в 4 раза с 2019 по 2024 год. Такой рывок произошел за счет новых продуктов (в том числе препаратов против ковида в 2020 году) и R&D исследований, которые позволили достичь такого результата.

Коротко о результатах за 2024 год:

• Выручка увеличилась до 21,4 млрд руб, рост г/г составил 35% (это вдвое выше, чем в среднем по рынку фармы в целом)

• EBITDA составила 8,2 млрд руб, прирост составил 31% г/г.

• Маржа по EBITDA сохраняется на высоком уровне – 38%

• Чистый долг/EBITDA составил  2,1x на конец года против 2,6х на конец 2023 года.

• OCF в 2024 году стал положительным — R&D начали реализовывать хороший приток средств!