Справедливая цена акций ВТБ (VTBR) в сценарии нормализации ДКП — 150 руб. #аналитика

На фоне нормализации ДКП чистая прибыль банка вырастет за счет снижения процентных расходов в почти 2 раза 







( Читать дальше )

[20 мая 2025 года ]

Федеральный суд Бруклина в Нью-Йорке постановил взыскать $352 млн компенсации с бывшего министра финансов Мозамбика и трёх экс-банкиров Credit Suisse в пользу группы ВТБ, которая признана пострадавшей стороной в деле о крупной мошеннической схеме с участием членов семьи президента Мозамбика Армандо Гебуза.

Судья Николас Гарауфис отметил, что ВТБ не был соучастником схемы. Наоборот, Чанг и его сообщники “обманом убедили ВТБ выдать кредит на $1,2 млрд” двум компаниям, связанным с проектами в Мозамбике. Хотя российский банк ВТБ находится под американскими санкциями, судья постановил, что “это не лишает его права на компенсацию ущерба”, поскольку он жертва мошенничества. По итогам суда бывший глава международного подразделения Credit Suisse Эндрю Пирс должен заплатить $264 млн, а его подчинённые Сурджан Сингх и Детелина Субева — $35,2 млн и $10,6 млн соответственно. Все трое банкиров признали свою вину и были арестованы. Чанг должен выплатить госбанку $42,2 млн. Он был признан виновным в мошенничестве и приговорён к 8,5 годам тюрьмы в США

( Читать дальше )

Дивиденды — не гарантия стабильного дохода. Об этом рассказала доцент кафедры финансов устойчивого развития Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова, кандидат технических наук Ольга Романченко

Специалист рассказала, что дивиденды по акциям российских компаний зависят от множества факторов. Среди них — экономическое положение страны, меры Центробанка, поддержка отрасли со стороны правительства, а также санкции и геополитическая обстановка.

По словам Романченко, для комфортной жизни на дивиденды нужен значительный начальный капитал, которого большинство граждан не имеет. Кроме того, она уточнила, что инвестиции требуют постоянного анализа рынка и управления риском. Потому жизнь на дивиденды — скорее сложная задача, чем легкий путь к финансовой независимости, подчеркнула экономист.

Ранее Мосбиржа объявила о проведении дискретного аукциона по акциям банка ВТБ после их резкого роста.

( Читать дальше )

Капитал ВТБ по отчетам. для тех кто в танке и оторвался от реальности. 
Отчеты и все цифры тут www.vtb.ru/ir/statements/results/
смотрим в отчете строку — КАПИТАЛ.
с 2022 по текущий год и все встанет на свои места.
не % к активам… это уже второй вопрос, он отражает желание Костина и Пьянова наращивать активы как не в себя.
МСФО:
на конец 2022г. Капитал =1471 млрд.р
на конец 2023г. Капитал =2164 млрд.р
на конец 2024г. Капитал =2689 млрд.р
на апрель 2025г Капитал = 2802 млрд.р

реальный капитал вырос в 2 раза!!! за 2 последних года ...

капитализация сейчас 523 млрд.р (с префами +530 млрд.р) = 1053 млрд.р
примерно как в мае 2023г., изменения не существенны

дальше можно делать какие то выводы... 

В июле выплата дивдоходности в 26,6% = 25р58к на акцию (275млрд.р) за 2024г. всего навсего вернет капитал к концу 2024г., что для общего капитала банка в пределах нормы. Последующие 3 квартала пойдут в + ... 
Кроме того, закроют эту разницу в капитале субордом от ФНБ в +200 млрд.р КАПИТАЛА!

( Читать дальше )

Ждете допэмиссию ВТБ?  А она реально нужна, или это попытка менеджмента провести приватизацию по своему плану?

Давайте разберемся. давненько уже ходят слухи о приватизации крупных пакетов Госкомпаний свыше 50%. В ВТб обыкновенных акций на долю Государства 61,8% !  И лишнее, что свыше 50% +1 акция… Руководство ВТБ готово поучаствовать в данном событии, но хотело сделать это по своим правилам… Поэтому и Костин и Пьянов все время ведут разговор за допэмиссию акций. несколько лет уже. 

 В 4 декабря 2024г. например  :
В ВТБ рассказали о предпочтениях при частичной приватизации банка
При принятии решения о частичной приватизации для ВТБ более предпочтителен вариант с привлечением средств в капитал банка, сказал первый зампред ВТБ, указав, что государство не преследует фискальный интерес в этом процессе www.rbc.ru/finances/04/12/2024/67503f449a7947a460552ca4  
(пол года прошло, а воз и ныне там)

Итак, давайте по пунктам:

1.  ВТБ объявил дивиденды 25р. 58к. на акцию или 50% Чистой прибыли.

( Читать дальше )

Набсовет ВТБ  дал рекомендацию выплатить 25,58р на одну обыкновенную акцию.
www.interfax.ru/business/1023102
текущая доходность 25% к 99р цены. (наверно одна из самых высоких доходностей за 2024г).

Сбер объявил дивы 34,84р на одну акцию. 
www.interfax.ru/business/1022075
текущая доходность 11%  к 315р. стоимости акции. 

Разница доходности к цене более чем в 2 раза на вложенный капитал. 
интересное расхождение. 
99\25,58 ВТБ  или 315\34,84 Сбер

если за 2025г. оба банка дадут 50% от прибыли  то исходя из прогнозов прибыли у ВТБ будет 20р.  на лист, у Сбера  примерно 36р. 

будем делать ставки, 
какой банк зеленый или синий к отсечке вырастет больше и на сколько % ? 

Москва. 25 апреля. ИНТЕРФАКС — ВТБ пока не готов раскрывать детали процесса продажи «Росгосстраха», так как сделку еще должен одобрить регулятор, заявил первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов.
«С точки зрения „Росгосстраха“, действительно, мы находимся сейчас в экспозиции этого актива. Я пока не готов комментировать ни сроки, ни какие-то детали по этим претендентам. Мы понимаем, что продажа страхового бизнеса — он регулируемый, это практически такая же история, как и продажа банков. », — сообщил Пьянов журналистам.
Президент — председатель правления ВТБ Андрей Костин в четверг заявил, что на «Росгосстрах» есть два покупателя. "Мы в свое время продали «ВТБ страхование» «СОГАЗу», а теперь вот хотим «Росгосстрах» продать, потому что страховой бизнес сам по себе очень непростой, требующий огромного внимания. И я думаю, что это правильно будет все-таки — отдать в руки профессиональных страховщиков", — сказал глава ВТБ.
«Росгосстрах» в отчетности за первый квартал 2025 года пока не отражен как актив, предназначенный для продажи, добавил Пьянов. «Мы исходим из того, что когда появится юридически обязывающие обязательства купить, это будет основанием для продажи», — отметил он.

( Читать дальше )

14.04.2025
ВТБ (MCX:VTBR) рассматривает возможность создания центра по искусственному интеллекту в Китае, следует из внутренней презентации банка, с которой ознакомились «Ведомости». Об этих планах известно также источнику из компании, работающей в сфере ИИ.

Центр предполагается как физическая площадка для прикладных исследований и быстрого тестирования ИИ-устройств совместно с китайскими партнёрами, без необходимости ввоза техники в Россию.

К таким устройствам в презентации отнесены: носимая электроника (смартфоны, часы, очки, кольца), устройства для умного дома (автомобили, ТВ, холодильники), промышленные цифровые помощники (станки, 3D-печать, транспорт, системы мониторинга и управления производством).
======
запуск ИИ-центра — логичное развитие, учитывая, что ВТБ имеет представительство в Шанхае с 2008 года и остаётся единственным российским банком с лицензией на проведение банковских операций в КНР.

Китай рассматривается как основная производственная база
https://frankmedia.ru/198485

Frankmedia — Чистая прибыль российского банковского сектора в феврале составила 214 млрд рублей, что на 25% ниже, чем в январе (286 млрд рублей), следует из материалов ЦБ «О развитии банковского сектора».
Рентабельность капитала банков за месяц сократилась с 19,4 до 14%.

Прибыль от кредитования уменьшили возросшие расходы из-за сезонного оживления в кредитовании.

ЦБ перечислил также разовые факторы, повлиявшие на финансовый результат банков в феврале:

• убытки от отрицательной переоценки валюты увеличились на 90 млрд рублей по сравнению с январем из-за укрепления рубля к доллару. В значительной степени эти убытки нивелировались переоценкой валютных субординированных инструментов, учтенной в капитале, пишет ЦБ.

• доходы от переоценки долговых ценных бумаг с фиксированным купоном выросли на 60 млрд рублей, в том числе в связи с ожиданиями рынка по смягчению ДКП. Кроме того, увеличились дивиденды от дочерних финансовых компаний 25 млрд руб. после отсутствия поступлений в январе.

( Читать дальше )

МОСКВА, 21 мар /ПРАЙМ/. Устойчивое укрепление рубля могло бы привести к смягчению денежно-кредитной политики ЦБ РФ, но пока об этом говорить преждевременно, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина.
«Что касается влияния укрепления курса. Во-первых, для того, чтобы курс на что-то влиял значимо — это должна быть устойчивая тенденция. Пока говорить об устойчивости тенденции в валютном курсе преждевременно», — сказала она в ходе пресс-конференции по итогам заседания совета директоров Банка России.
«По сути, укрепление рубля при прочих равных — это дезинфляционный фактор. Если будет устойчивое укрепление рубля при прочих равных — это может означать и смягчение денежно-кредитной политики», — добавила она.

==========
Как увидите, что 1 доллар стоит 60-70р., можно ожидать смягчение ставки ЦБ. 
Или когда экспортеры начнут кричать о снижении прибыли и убытках... 

примерно так можно расценивать заявления ЦБ… :)