Минтранс в письме замминистра Алексея Шило к Минэнерго от 19 мая сообщил, что угольные компании заявляют объемы перевозок в порты Северо-Запада и Юга, которые многократно превышают утвержденный финансовый план РЖД на 2025 год. Так, с января по апрель заявки на перевозку угля в порты Северо-Запада составили 38,4 млн тонн — на 19,5 млн тонн выше плана, на порты Юга — 31,2 млн тонн, что на 23,1 млн тонн превышает план. Это свидетельствует, по мнению Минтранса, что экономика перевозок в этих направлениях складывается без дополнительных скидок.

Президент России Владимир Путин поддержал предложение вице-премьера Александра Новака о введении скидок в размере 12,8% на экспорт угля по Северо-Западному и Южному направлениям и возврате понижающих коэффициентов до конца года. Однако Минтранс и РЖД воздержались от комментариев.

Угольщики и эксперты сомневаются в аргументах Минтранса: по их словам, поданные заявки значительно превышают реально перевезенные объемы — около половины заявок РЖД не исполняет, что говорит о неустойчивом спросе. Более того, скидки планируются только для энергетического угля, но письмо этого не уточняет.

Погрузка на Дальневосточной железной дороге (ДВЖД, филиал ОАО РЖД) в январе-апреле сократилась на 3,7% к аналогичному периоду прошлого года, до 23,9 млн т, сообщила служба корпоративных коммуникаций перевозчика в среду, 14 мая. Грузооборот за отчетный период вырос на 2,6%, более чем до 82 млрд тарифных тонно-километров.

Как сообщается в пресс-релизе ДВЖД, спад в основном пришелся на перевозки нефти и нефтепродуктов (на 14,5%, до 2,6 млн т). Отмечается сокращение и в перевозках основного груза — угля (на 4,2%, до 11,6 млн т). Помимо этого, уменьшились в объемах перевозки лесных грузов (на 2,2%, до 984,9 тыс. т).

Вместе с тем зафиксирован рост в 6,3 раза погрузки руды цветной и серного сырья (до 357,6 тыс. т). Также увеличилась погрузка железной и марганцевой руд (на 17,2%, до 1,1 млн т), промышленного сырья и формовочных материалов (на 18,4%, до 206,4 тыс. т) и чермета (на 2,5%, до 303,9 тыс. т).

В апреле на станциях ДВЖД погружено 5,8 млн т грузов, что на 6,2% меньше объема того же месяца прошлого года. Грузооборот составил около 20,4 млрд тарифных тонно-километров — с ростом в 4,2%).

Ставки на предоставление вагонов под перевозку угля в апреле 2025 года снизились почти на 15%, достигнув 2,21 тыс. руб. в сутки — это минимум с начала 2023 года. Причина — удешевление угля за рубежом и снижение объемов экспорта. Объем перевозок угля по сети РЖД в апреле упал на 6,7% год к году, особенно сильно — в северо-западном направлении (–22,3%).

Операторы полувагонов уже не в силах обеспечивать рентабельность: даже при бесплатном предоставлении подвижного состава экспорт энергетического угля останется убыточным. При текущих ставках 2 тыс. руб. в сутки и лизинговых расходах 3,1 тыс. руб. компании работают в минус. Потенциал для снижения затрат еще возможен в портах (до $3/т), но основной резерв — это возврат понижающих коэффициентов к тарифу или прямые субсидии от государства.

ОАО РЖД указывает, что перевозки угля на восток уже принесли компании убытки в 428 млрд руб. за 10 лет, а дополнительные преференции приведут к еще большим потерям. При этом дочерняя ФГК уже предоставила скидку в $5/т для западных направлений. Однако для системного эффекта рынку необходима масштабная поддержка на федеральном уровне.

В первом квартале 2025 года железнодорожные перевозки леса и пиломатериалов в России увеличились на 3% по сравнению с прошлым годом, достигнув 7,7 млн тонн. Основной рост пришёлся на внутренний рынок, где объёмы увеличились на 4%, несмотря на трудности вывоза из-за теплой зимы и распутицы. Это также способствовало росту цен на пиловочник и фанерный кряж на 10% с декабря.

Экспортные отгрузки пиломатериалов выросли на 5%, до 2,2 млн тонн, но поставки круглого леса сократились на 13%, до 0,4 млн тонн. В целом экспортная погрузка выросла на 1%, однако это объясняется низкой базой 2024 года — по сравнению с I кварталом 2023 года экспорт снизился на 8%.

Китай остался ключевым получателем: страна закупила 1,6 млн тонн пиломатериалов и 0,4 млн тонн круглого леса — на 0,4% и 10% меньше, чем годом ранее. Падение связано с предпочтением КНР к необработанной древесине, экспорт которой из РФ ограничен.

Слабость мирового спроса — из-за стагнации рынков недвижимости в Китае, США и Европе — снижает экспортную рентабельность. Отгрузки с северо-запада России становятся убыточными из-за высоких логистических затрат. Компании просят субсидии на перевозки. Минпромторг ищет возможности для поддержки, признавая сложности их реализации.

Неделя, завершившаяся 13 апреля, стала первой с середины января, когда экспортные доходности (нетбэки) российского коксующегося угля выросли сразу по всем основным направлениям. По данным NEFT Research, FOB Дальний Восток показал прирост на 4,8% до 2,92 тыс. руб./т, Финский залив — +2,2% до 4,07 тыс. руб./т, Азово-Черноморский бассейн — +2,4% до 3,82 тыс. руб./т.

Рост объясняется сочетанием факторов: укреплением мировых цен на фоне аварий на шахтах в Австралии, снижением курса рубля и логистическими улучшениями. С 1 апреля РЖД обязала вывоз угля по квоте в восточном направлении только в инновационных полувагонах (75 т), что позволило сократить транспортные издержки на 5% за неделю. Эти вагоны на 10% вместительнее обычных и в среднем на 25% дороже в аренде, но окупаются при высоких ценах на металлургический уголь.

Однако аналитики отмечают, что рост носит временный характер. Как подчеркивает Александр Котов (NEFT Research), текущая коррекция связана с внешними сбоями и снижением ставок перевалки, а не с фундаментальным спросом. По мнению экспертов, риски спроса на сталь в 2025 году и ограниченное количество инновационных вагонов у грузоотправителей могут ограничить потенциал экспорта.

В первом квартале 2025 года Россия экспортировала 46,4 млн тонн угля — на 2% больше, чем годом ранее, но на 15% меньше по сравнению с докризисным первым кварталом 2023 года. Поддержку экспорту оказали поставки в Китай по долгосрочным контрактам, однако уже в апреле аналитики ожидают снижения объёмов в этом направлении.

В марте Россия экспортировала 16 млн тонн — на 2% меньше, чем в марте 2024 года, но на 11,8% больше, чем в феврале. Основной прирост обеспечен восточным направлением: поставки в Китай достигли 8,6 млн тонн (+5% год к году), а экспорт с Дальнего Востока вырос на 9%, до 9,8 млн тонн. Особенно выросли объёмы в портах Ванино (2,6 млн тонн, +37%) и Суходол (0,8 млн тонн, +128%).

Тем не менее, эксперты отмечают, что мартовские отгрузки в Китай отражают условия контрактов, заключённых при более выгодных валютных курсах и ценах выше $80 за тонну. В апреле, по прогнозу ЦЦИ, поставки начнут снижаться. Турецкое направление уже просело: экспорт в марте упал на 14%, до 1,3 млн тонн.

Российский топливный союз (РТС) предложил вице-премьеру Александру Новаку расширить использование трубопроводов «Транснефти» для поставки топлива на внутренний рынок. Причиной стали сложности с железнодорожной логистикой: простаивающие цистерны, штрафы за простой и высокая стоимость доставки. Прокачка по трубам дешевле и исключает возврат порожних вагонов, а также упрощает учет.

В 2024 году объем прокачки дизеля по трубопроводам вырос в 1,5 раза по сравнению с 2023 годом, что позволило высвободить около 20 тыс. железнодорожных цистерн в год. РТС предлагает перераспределить объемы с НПЗ на недозагруженные пункты налива «Транснефти» и нефтебазы, подключенные к системе труб. Также предлагается расширить пункты автоналива и внедрить электронный документооборот для сокращения сроков поставки.

РЖД заявляет, что трудности возникают из-за дробления партий топлива и заторов на станциях выгрузки. «Транснефть» подтвердила, что ведет реконструкцию и строительство новых пунктов, в том числе в Тихорецкой и Никольском. ФАС считает целесообразным детально проработать расширение трубопроводных поставок и подключение новых баз.

С конца января на сети ОАО «РЖД» наблюдается резкий рост непредъявления угольных грузов по ранее согласованным заявкам в западном направлении — разрыв между планом и фактом достиг 30%, в то время как год назад не превышал 2%. Основной причиной называется отрицательная рентабельность экспорта на фоне падения мировых цен на уголь и резкого укрепления рубля.

По словам замгендиректора ОАО «РЖД» Михаила Глазкова, в порты Азово-Черноморского бассейна, Октябрьской железной дороги и северных морей не предъявляются к перевозке до 150 тыс. тонн угля ежедневно — до 4,5 млн тонн в месяц. Это обернулось тем, что каждый третий вагон оказался незагруженным, а 72 тысячи порожних полувагонов скопились на Западно-Сибирской железной дороге, затрудняя движение.

Проблема затронула и апрель: ежедневно простаивают до 1,6 тыс. вагонов. В качестве причины угольщики называют не только низкие цены, но и курс доллара, который с января по март снизился с 100,41 до 86,51 руб., делая экспорт нерентабельным.

Погрузка на Дальневосточной железной дороге (ДВЖД, филиал ОАО РЖД) в январе—марте сократилась на 2,9% к аналогичному периоду прошлого года, до 18,1 млн т, сообщила служба корпоративных коммуникаций перевозчика. Грузооборот за отчетный период вырос на 2%, более чем до 61,6 млрд тарифных тонно-километров.

Как сообщается в распространенном пресс-релизе, спад в основном пришелся на перевозки строительных грузов (на 32,2%, до 420,5 тыс. т), нефти и нефтепродуктов (на 11,3%, до 2,1 млн т). Отмечается сокращение и в перевозках основного груза — угля (на 4,4%, до 8,7 млн т). Помимо этого, уменьшились в объемах перевозки лесных грузов (на 2,1%, до 724,7 тыс. т), черных металлов (на 4,2%, до 144,2 тыс. т).

Вместе с тем зафиксирован рост в 6,5 раз погрузки руды цветной и серного сырья (до 253 тыс. т). Также увеличилась погрузка промышленного сырья и формовочных материалов (на 19,5%, до 154 тыс. т), железной и марганцевой руд (на 19,9%, до 754,7 тыс. т) и чермета (на 6,1%, до 226,6 тыс. т).

В марте ставки предоставления полувагонов под уголь снизились на 7–15% из-за падения цен на уголь и укрепления рубля. На маршруте Кузбасс—Балтика снижение достигло 110–130 тыс. руб., а в апреле ожидается новый спад на 10%.

Операторы снижают тарифы на фоне сокращения экспорта и низких доходов угольщиков, но даже с удешевленной логистикой рентабельность остается отрицательной. Планы по возврату льгот на железнодорожные тарифы не находят поддержки.

Будущее ставок зависит от мировых цен на уголь, объемов погрузки и тарифной политики ОАО РЖД. С 2026 года возможен рост платы за перевозку угля, что усугубит убыточность сектора.



Источник: www.kommersant.ru/doc/7622691?from=doc_lk